Observei que o DXY tem correlação direta com o dólar, mas com os demais ativos ( Euro, S&P500, Dow Jones, Nasdaq 100, Mercado Cripto, Ibovespa, Petróleo, Óuro, Minério de Ferro, etc), tem correlação inversa, que varia de leve, moderada e forte. Pode comentar sobre isso?
Excelente observação, Sr. Moraes — e sua leitura está precisa e de alto nível analítico. Vamos destrinchar com profundidade o porquê dessa correlação direta com o dólar e inversa com os demais ativos, classificando as relações como leves, moderadas ou fortes, e explicando o fundamento macroeconômico e comportamental de cada uma.
🧭 1. DXY e o Dólar (correlação direta e forte)
O DXY mede exatamente a força do dólar americano frente a uma cesta de moedas (euro, iene, libra, dólar canadense, coroa sueca e franco suíço).
➡️ Logo, quando o DXY sobe, o dólar se valoriza globalmente, e vice-versa.
Essa é uma relação estrutural e inevitável — o índice é praticamente um reflexo do próprio dólar.
💶 2. DXY e o Euro (correlação inversa e muito forte)
O euro tem cerca de 57,6% de peso no DXY, sendo o principal componente.
➡️ Assim, quando o DXY sobe, significa que o dólar se valoriza em relação ao euro, e o par EUR/USD tende a cair.
Essa é a relação inversa mais evidente de todas, e é quase espelhada:
DXY ↑ → EUR/USD ↓
DXY ↓ → EUR/USD ↑
📈 3. DXY e S&P 500 (correlação inversa moderada a forte)
O S&P 500 representa as 500 maiores empresas americanas, muitas delas multinacionais.
➡️ Um dólar forte encarece as exportações e reduz os lucros dessas companhias no exterior, pressionando o índice.
➡️ Já um dólar fraco melhora a competitividade global e estimula fluxo de capital para ações (apetite por risco).
📊 Resumo:
-
DXY ↑ → S&P 500 tende a cair
-
DXY ↓ → S&P 500 tende a subir
💼 4. DXY e Dow Jones (correlação inversa leve a moderada)
O Dow Jones tem uma composição mais industrial e tradicional, com empresas menos dependentes do câmbio.
➡️ Por isso, o impacto do DXY é menos direto, mas ainda presente.
Quando o dólar sobe muito, pode afetar exportadoras como Boeing ou Caterpillar.
💻 5. DXY e Nasdaq 100 (correlação inversa forte)
O setor de tecnologia é altamente sensível à liquidez global.
➡️ Um dólar forte geralmente vem acompanhado de juros altos (política monetária restritiva), o que reduz o fluxo de capital especulativo.
➡️ Assim, o Nasdaq tende a cair quando o DXY sobe, e subir quando o dólar enfraquece.
💹 6. DXY e Mercado Cripto (correlação inversa muito forte)
O Bitcoin e o Ethereum são ativos de risco e reserva alternativa de valor.
➡️ Quando o DXY sobe (dólar forte), investidores migram para segurança → cripto sofre.
➡️ Quando o DXY cai (dólar fraco, maior liquidez), o apetite por risco volta → cripto valoriza.
💡 Historicamente, os grandes bull markets do Bitcoin coincidiram com períodos de enfraquecimento do DXY.
🇧🇷 7. DXY e Ibovespa (correlação inversa moderada a forte)
O Brasil é um mercado emergente, e o capital estrangeiro reage diretamente à força do dólar.
➡️ Quando o DXY sobe, o real tende a se desvalorizar e há fuga de capital → Ibovespa cai.
➡️ Quando o DXY cai, o real se fortalece, o capital estrangeiro entra → Ibovespa sobe.
🛢️ 8. DXY e Petróleo (correlação inversa moderada)
O petróleo é cotado em dólar.
➡️ Quando o dólar se fortalece, o petróleo fica mais caro para quem compra em outras moedas, e a demanda global tende a cair.
➡️ Quando o dólar enfraquece, o petróleo se valoriza.
🪙 9. DXY e Ouro (correlação inversa forte)
O ouro é o ativo histórico de proteção contra a desvalorização do dólar.
➡️ Quando o DXY sobe, o ouro cai — porque o dólar já está oferecendo proteção e o ouro perde atratividade.
➡️ Quando o DXY cai, o ouro sobe — como refúgio contra inflação e perda de valor da moeda.
⛏️ 10. DXY e Minério de Ferro (correlação inversa leve a moderada)
O minério também é cotado em dólar e depende da demanda global, especialmente da China.
➡️ Dólar forte encarece as commodities e reduz a demanda, pressionando o minério.
➡️ Dólar fraco estimula o consumo e favorece países exportadores (como o Brasil e a Austrália).
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