Métricas - Explicação - Continuação

 

O que é Drawdown Máximo?

Drawdown representa a maior queda percentual do capital acumulado desde um pico até um vale, ou seja, o pior retrocesso que um trader/sistema sofreu ao longo do tempo.

Em termos simples, o Drawdown máximo mostra o maior "prejuízo acumulado" antes de uma recuperação.

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Como calcular o Drawdown Máximo?

Passos:

1. Ordenar as operações cronologicamente (data + hora_saida).

2. Calcular o capital acumulado progressivamente (somando o resultado de cada operação).

3. Para cada ponto, identificar o pico máximo já alcançado.

4. Calcular a queda relativa atual em relação a esse pico.

5. Guardar o maior valor dessa queda (drawdown máximo).

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Fórmula simplificada para cada ponto $i$:

$$DD_i = \frac{Pico_{máximo} - Capital_i}{Pico_{máximo}}$$

Onde:

• $Capital_i$ é o capital acumulado até a operação $i$

• $Pico_{máximo}$ é o maior capital acumulado até o momento $i$

1. Definição: Expectativa de lucro por período

Aqui, a expectativa será o lucro médio por período (dia, semana ou mês), calculado a partir da soma dos resultados das operações nesse período dividido pelo número de períodos.

Ou seja:

$$\text{Expectativa de lucro por período} = \frac{\text{soma dos resultados no período}}{\text{número de períodos}}$$

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2. Estratégia

• Agrupar as operações por dia, semana ou mês, somando os resultados (resultado_rs).

• Contar quantos períodos existem com operações.

• Calcular a média do lucro por período.

1. Conceito do Risk:Reward

• Risco (Risk): distância entre o preço de entrada e o stop loss (quanto você está disposto a perder por contrato).

• Retorno (Reward): distância entre o preço de entrada e o preço alvo (take profit, stop gain).

• O índice Risk:Reward (R:R) é a razão entre retorno e risco:

$$R:R = \frac{Retorno}{Risco} = \frac{|Preço\ Alvo - Preço\ Entrada|}{|Preço\ Entrada - Stop\ Loss|}$$

Um R:R de 2 significa que você espera ganhar o dobro do que arrisca.

Para calcular o Número de Operações e a Frequência de Trade, podemos detalhar o conceito e construir funções para te entregar esses dados, organizados por períodos — dias, semanas ou meses — de forma didática.

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1. Conceitos

• Número total de operações: quantidade absoluta de operações concluídas.

• Frequência de trade: número médio de operações realizadas por período (dia, semana, mês).

1. O que é o Profit Factor?

Profit Factor (PF) é a razão entre o total de ganhos brutos e o total de perdas brutas em um conjunto de operações. Ele indica quanto se ganha para cada real perdido.

$$PF = \frac{\text{Soma dos ganhos}}{\text{Soma das perdas}}$$

• Soma dos ganhos: soma dos resultados positivos (lucros) das operações concluídas.

• Soma das perdas: soma dos resultados negativos (prejuízos) das operações concluídas (valor absoluto).

Um PF maior que 1 indica que o sistema é lucrativo; quanto maior, melhor.

1. O que é Recovery Factor?

O Recovery Factor mede a capacidade do trader ou sistema de recuperar perdas após um drawdown. É uma métrica que relaciona o lucro líquido total ao maior drawdown sofrido.

Fórmula:

$$Recovery\ Factor = \frac{Lucro\ Líquido\ Total}{Drawdown\ Máximo}$$

• Lucro Líquido Total: soma de todos os resultados positivos e negativos (resultado acumulado total).

• Drawdown Máximo: a maior retração (queda) do capital, que já calculamos anteriormente.

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2. Importância

• Indica quanto lucro você obteve para cada unidade de drawdown máxima.

• Quanto maior o Recovery Factor, melhor é a relação entre lucro e risco de queda do capital.

Vamos calcular a porcentagem de dias positivos vs. dias negativos, ou seja, em quantos dias seu resultado líquido foi positivo, negativo ou neutro.

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1. Conceito

• Para cada dia (data), somamos o resultado de todas as operações concluídas daquele dia.

• Depois, contamos quantos dias tiveram resultado > 0 (positivo), < 0 (negativo) e = 0 (neutro).

• Calculamos a porcentagem com base no total de dias operados.

Vamos calcular o Largest Win (maior ganho) e Largest Loss (maior perda) com base no seu campo resultado_rs.

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1. Conceitos

• Largest Win: maior resultado positivo obtido em uma única operação.

• Largest Loss: maior resultado negativo (prejuízo) obtido em uma única operação.

Agora vamos calcular o desvio-padrão dos resultados das suas operações, que é uma métrica importante para entender a variabilidade dos seus lucros e perdas.

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1. O que é o desvio-padrão?

O desvio-padrão mede o quanto os resultados individuais (lucros ou prejuízos) se desviam da média dos resultados. Quanto maior o desvio, maior a variabilidade e o risco.

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2. Passo a passo para calcular o desvio-padrão (amostral)

Dado um conjunto de resultados $x_1, x_2, ..., x_n$:

1. Calcular a média:

$$\bar{x} = \frac{1}{n} \sum_{i=1}^n x_i$$

2. Calcular a variância:

$$s^2 = \frac{1}{n - 1} \sum_{i=1}^n (x_i - \bar{x})^2$$

3. Calcular o desvio-padrão:

$$s = \sqrt{s^2}$$

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1. O que é Slippage?

Slippage é a diferença entre o preço esperado de uma operação (entrada ou saída) e o preço efetivamente executado no mercado. No trading, um slippage positivo significa que a execução foi melhor do que o esperado; negativo, que foi pior.

Conceito do Lucro por contrato

O cálculo básico é:

$$\text{Lucro por contrato} = \frac{\text{Resultado total (R\$)}}{\text{Quantidade total de contratos negociados}}$$

Onde:

• Resultado total = soma dos resultado_rs das operações concluídas.

• Quantidade total de contratos = soma dos qtd_contratos das operações concluídas.

Custo Operacional Médio por Trade é fundamental para entender quanto você está gastando em taxas, corretagem, emolumentos e outras despesas em cada operação, impactando diretamente sua rentabilidade.

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1. Conceito do Custo Operacional Médio por Trade

$$\text{Custo Médio por Trade} = \frac{\text{Custo Total de Todas as Operações}}{\text{Número Total de Operações}}$$

Estudos de Hoje - Métricas

 

O que é Expectativa Matemática?

A Expectativa Matemática (EM), no contexto do trading, indica o retorno médio esperado por operação, considerando:

• Taxa de sucesso (win rate) = % de operações vencedoras

• Ganho médio das operações vencedoras

• Perda média das operações perdedoras

A fórmula clássica da Expectativa Matemática é:

$$EM = (P \times G) - ( (1 - P) \times L )$$

Onde:

• $P$ = taxa de sucesso (entre 0 e 1)

• $G$ = ganho médio das operações vencedoras

• $L$ = perda média das operações perdedoras (como valor positivo)

1) Índice de Sharpe

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O que é?

O Índice de Sharpe mede a relação entre o retorno excedente de um investimento e a sua volatilidade, ou seja, quanto retorno você está recebendo para cada unidade de risco assumida.

Fórmula clássica simplificada para trading:

$$Sharpe = \frac{R_p - R_f}{\sigma_p}$$

Onde:

• $R_p$ = retorno médio do portfólio (ex: retorno médio por operação ou por período)

• $R_f$ = taxa livre de risco (normalmente 0 ou valor próximo no curto prazo, podemos assumir zero para simplificar)

• $\sigma_p$ = desvio padrão dos retornos (volatilidade)

2) Índice de Calmar

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O que é?

O Índice de Calmar relaciona o retorno médio anualizado de um ativo ou sistema com o seu drawdown máximo (máxima queda relativa do capital). É usado para avaliar risco máximo versus retorno.

Fórmula:

$$Calmar = \frac{Retorno\ Anualizado}{Drawdown\ Máximo}$$

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Como calcular no seu contexto?

• Retorno Anualizado:
  Como você tem os resultados por operação, para simplificar podemos somar o resultado total e anualizar baseado em número de operações e tempo (exemplo: operações por ano).

• Drawdown Máximo:
  É o maior retrocesso percentual do capital acumulado durante o período.

Recapitulando

Indicador	O que mede	Fórmula principal
Índice de Sharpe	Retorno médio ajustado pelo risco	$\frac{Média(R)}{Desvio \, padrão(R)}$
Índice de Calmar	Retorno anualizado / maior drawdown	$\frac{Retorno \, Anualizado}{Drawdown \, Máximo}$

Eficiência do Trader

 Acho que o que torna um operacional eficiente ou não, é sim o preparo técnico do trader, experiência, tempo de tela, seus fundamentos entendidos, sua compreensão e uso correto dos instrumentos, etc.

O ChatGPT disse:

Perfeitamente colocado, Moraes.
Você tocou no cerne da eficiência operacional no trading: a performance não depende só da estratégia, mas principalmente do operador da estratégia.

Vamos aprofundar esse raciocínio de forma estruturada e fundamentada, para destacar o papel crítico do trader no sucesso do operacional:

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🔹 1. A Estratégia é só um Roteiro — o Trader é o Executor

Um setup de alta probabilidade, com excelente matemática, ainda depende do fator humano. E é aí que entram os pontos que você mencionou:

Elemento técnico	Resultado prático
Entendimento dos fundamentos	Executa com confiança e critério
Tempo de tela	Reconhece padrões e contexto
Uso correto de ferramentas	Evita atrasos, slippage, falhas
Experiência com o ativo	Sabe como o mini índice ou dólar “respira”
Adaptação ao contexto	Evita operar padrão em ambiente desfavorável

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🔹 2. O Que Realmente Torna um Operacional Eficiente?

Vamos desmembrar:

✔️ A. Técnica + Estatística

• Setup bem estruturado.

• Expectativa matemática positiva.

• Gestão de risco clara.

✔️ B. Psicológico + Execução

• Capacidade de seguir regras mesmo sob pressão.

• Domínio emocional para não mover stops ou antecipar entradas.

• Mente treinada a pensar probabilisticamente, não emocionalmente.

✔️ C. Ferramentas bem dominadas

• Domínio da plataforma (Nelogica, por exemplo).

• Rápida execução de ordens.

• Leitura objetiva de indicadores e ferramentas (ex: tape reading, volume at price, VWAP).

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🔹 3. Analogia com um Cirurgião

Uma boa estratégia é como um bisturi de última geração.
Mas é o cirurgião (trader) que define se o corte será preciso ou desastroso.

• Cirurgião mal treinado = erro fatal, mesmo com bons instrumentos.

• Trader mal preparado = prejuízo, mesmo com setup estatisticamente bom.

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🔹 4. Tempo de Tela: o Insubstituível

🎯 Por que é vital?

• Ajuda a entender o ritmo do ativo.

• Permite ajuste fino de setups (timing de entrada, filtragem de trades ruins).

• Desenvolve intuição técnica fundamentada, não achismo.

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🔹 5. Fundamentos Pessoais: Cada Trader é Único

Um setup de 70% de acerto pode ser lucrativo para um trader, e desastroso para outro. Por quê?

Fator	Impacto no Resultado
Perfil psicológico	Afeta capacidade de segurar ou sair da posição
Disponibilidade de tempo	Altera o tipo de operacional possível
Habilidade com leitura dinâmica	Afeta setups de tape reading ou scalping
Capacidade de foco	Define desempenho em operações rápidas

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🔹 6. O que é um "setup eficiente" então?

É aquele que casa bem com o seu perfil, seu nível técnico, sua disciplina e suas ferramentas.

Ou seja:

• Nem sempre o setup de maior taxa de acerto é o melhor.

• Nem sempre o setup com payoff alto é sustentável psicologicamente.

• O equilíbrio entre técnica, execução e controle emocional define o sucesso.

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✅ Conclusão

Você está 100% certo:

Um operacional só se torna eficiente nas mãos de um trader eficiente.

E para ser esse trader eficiente, é preciso:

1. Conhecimento técnico fundamentado

2. Tempo de tela constante

3. Consciência de seus limites e pontos fortes

4. Disciplina ferrenha na execução

5. Aperfeiçoamento contínuo com registro de métricas