Mercado Financeiro do Brasil

 

Indicador / Ativo	Tipo (Macro / Setorial / Ativo)	Direção de Influência	Impacta	Mecanismo de Transmissão	Comentário Analítico (Leitura de Contexto)
Taxa Selic	Política Monetária	↑ Selic → ↓ Ibovespa	Juros Futuros, Bancos, Câmbio	Selic alta encarece crédito, atrai capital estrangeiro e fortalece o real; reduz valuation de equities.	A Selic é o eixo central da precificação de risco e valuation da B3.
Decisão do Copom	Política Monetária	Depende da tendência (hawkish/dovish)	Juros Futuros, Dólar, Ibovespa	Expectativas de decisão alteram curva de juros e fluxo de capital.	A comunicação do Copom é tão importante quanto a decisão.
Força do Real (BRL/USD)	Câmbio	↑ BRL → ↓ Dólar Futuro	Setores Exportadores, Commodities	Moeda forte reduz margens de exportadores, melhora percepção de risco-país.	O câmbio é um termômetro da confiança externa e da liquidez global.
Curva de Juros Futuros (DI)	Expectativas	↑ DI → ↓ Ibovespa	Setores Sensíveis a Juros	Reflete expectativa futura da Selic e risco fiscal.	Movimentos curtos (DI1F25) sinalizam política monetária; longos (DI1F31) risco fiscal.
Ibovespa	Bolsa	↑ Ibov → ↑ Confiança	Índices Setoriais	Sintetiza humor do mercado e liquidez interna.	Ponderado por papéis de grande capitalização (bancos, commodities, energia).
IFIX	Imobiliário	↑ IFIX → ↓ DI Longo	Fundos Imobiliários, Construção	Sensível à Selic e percepção de estabilidade inflacionária.	Indicador útil para medir apetite por ativos de renda passiva.
Commodities (Petróleo, Minério, Soja)	Externos	↑ Commodities → ↑ Exportadores	PETR4, VALE3, Suzano	Ligam Brasil ao ciclo global de commodities.	Brasil é "commodity play": beneficia-se em ciclos de alta.
Risco País (CDS Brasil 5y)	Risco Soberano	↑ CDS → ↓ Ibovespa	Câmbio, Juros Longos	Mede percepção de solvência e atratividade externa.	Sobe em crises políticas, fiscais ou de liquidez global.
Fluxo Estrangeiro (B3)	Fluxo de Capitais	↑ Entrada → ↑ Ibovespa	Blue Chips, Dólar	Entrada reduz dólar, impulsiona bolsa.	Deve ser lido junto com taxa de câmbio e Treasuries.
PIB / Atividade Econômica	Macro Real	↑ PIB → ↑ Confiança	Setores Cíclicos	PIB robusto sustenta lucros empresariais e projeções de crescimento.	PIB fraco reforça política monetária expansionista.
Inflação (IPCA, IGP-M)	Preços	↑ Inflação → ↑ Juros	Selic, Setores Sensíveis	Pressiona o Copom, altera prêmio de risco.	IPCA é o foco do BC; IGP-M é relevante para contratos e aluguéis.
Fiscal / Dívida Pública	Contas Públicas	↑ Dívida → ↑ Risco País	Juros Longos, Câmbio	Deteriora credibilidade e encarece captação.	O fiscal é o “fantasma” estrutural da economia brasileira.
Petrobras / Vale / Itaú	Ações Ponderadas	↑ Lucros → ↑ Ibovespa	Índices Setoriais	Papel central na composição e direção do índice.	Monitorar lucros e guidance trimestral dessas empresas é essencial.
Setores da B3 (Financeiro, Energia, Consumo, Exportador)	Setorial	Varia conforme contexto	Ibovespa	Refletem ciclos de juros, câmbio e liquidez.	Permitem mapear rotação setorial conforme política monetária.