O volume de negociação é uma medida que indica a quantidade de ativos (ações, criptomoedas, contratos futuros, etc.) que foram comprados e vendidos durante um determinado período de tempo. Ele é um dos indicadores mais importantes na análise técnica, pois fornece informações sobre a força ou fraqueza de um movimento de preço.
Importância do Volume na Análise Técnica
Confirmação de Tendências: Um movimento de preço acompanhado por um volume elevado é mais provável de ser sustentável. Por exemplo, se uma ação está subindo e o volume está aumentando, é um sinal de que a tendência de alta é forte.
Identificação de Reversões: Mudanças significativas no volume podem sinalizar uma reversão de tendência. Um aumento súbito no volume após uma tendência de baixa pode indicar que os vendedores estão perdendo força e os compradores estão começando a entrar no mercado.
Análise de Padrões de Preço: O volume pode ajudar a confirmar padrões de preço, como bandeiras, triângulos e ombro-cabeça-ombro. Esses padrões são mais confiáveis quando acompanhados por volumes correspondentes.
Como Analisar o Volume
Volume Relativo: Comparar o volume atual com o volume médio de um período específico pode indicar se um movimento de preço é significativo. Por exemplo, se o volume atual é muito maior do que o volume médio dos últimos 50 dias, isso pode sugerir um movimento forte.
Volume em Tendências de Alta: Em uma tendência de alta saudável, o volume tende a aumentar nos dias de alta e diminuir nos dias de baixa.
Volume em Tendências de Baixa: Em uma tendência de baixa saudável, o volume tende a aumentar nos dias de baixa e diminuir nos dias de alta.
Exemplos Práticos
Exemplo 1: Confirmação de Tendências
Vamos analisar uma ação fictícia, XYZ, em um gráfico diário.
Tendência de Alta com Volume Crescente:
Supomos que o preço da ação XYZ está subindo de $50 para $60.
O volume diário aumenta de 1 milhão de ações para 2 milhões de ações.
Esse aumento no volume confirma a tendência de alta, sugerindo que os compradores estão fortes e o movimento de alta é sustentável.
Tendência de Baixa com Volume Crescente:
Supomos que o preço da ação XYZ está caindo de $60 para $50.
O volume diário aumenta de 1 milhão de ações para 2 milhões de ações.
Esse aumento no volume confirma a tendência de baixa, indicando que os vendedores estão fortes e o movimento de baixa é sustentável.
Exemplo 2: Identificação de Reversões
Vamos analisar a criptomoeda Bitcoin (BTC) em um gráfico de 4 horas.
Reversão de Baixa para Alta:
O preço do BTC está caindo de $40,000 para $35,000.
De repente, o volume aumenta significativamente e o preço começa a subir.
Esse aumento no volume sugere que os vendedores estão perdendo força e os compradores estão começando a dominar, indicando uma possível reversão de baixa para alta.
Reversão de Alta para Baixa:
O preço do BTC está subindo de $35,000 para $40,000.
De repente, o volume aumenta significativamente e o preço começa a cair.
Esse aumento no volume sugere que os compradores estão perdendo força e os vendedores estão começando a dominar, indicando uma possível reversão de alta para baixa.
Exemplo 3: Volume Relativo
Vamos analisar a ação fictícia ABC em um gráfico semanal.
Volume Acima da Média:
A ação ABC tem um volume médio semanal de 500,000 ações.
Na última semana, o volume subiu para 1 milhão de ações e o preço subiu significativamente.
Esse aumento no volume relativo sugere que há um forte interesse dos investidores, confirmando a validade do movimento de preço.
Volume Abaixo da Média:
A ação ABC tem um volume médio semanal de 500,000 ações.
Na última semana, o volume caiu para 250,000 ações e o preço subiu ligeiramente.
Esse volume abaixo da média sugere que o movimento de preço pode não ser sustentável, pois falta suporte significativo dos investidores.
Ferramentas de Volume
Volume Puro: O número total de unidades negociadas em um período.
Volume Médio: A média do volume negociado em um período específico, como a média dos últimos 50 dias.
OBV (On-Balance Volume): Um indicador que usa o volume para prever mudanças no preço. Ele soma o volume dos dias de alta e subtrai o volume dos dias de baixa.
Volume Acumulado/Distribuído: Um indicador que mede a pressão de compra e venda acumulando volume em função dos movimentos de preço.
Conclusão
O volume é uma ferramenta essencial na análise técnica, fornecendo insights valiosos sobre a força e a direção das tendências de preço. Ao analisar o volume junto com o preço, os traders podem tomar decisões mais informadas e identificar oportunidades de negociação mais eficazes.