RSI (Relative Strength Index)
O Índice de Força Relativa (RSI) é um indicador técnico popular desenvolvido por J. Welles Wilder. Ele é utilizado para medir a velocidade e a variação dos movimentos de preço, identificando condições de sobrecompra e sobrevenda no mercado. O RSI é um oscilador que varia de 0 a 100 e é frequentemente utilizado para prever reversões de tendência e confirmar sinais de outros indicadores.
Estrutura do RSI
O RSI é calculado usando a seguinte fórmula:
RSI
=
100
−
(
100
1
+
𝑅
𝑆
)
RSI=100−(
1+RS
100
)
Onde:
𝑅
𝑆
RS (Relative Strength) é a razão entre a média dos fechamentos positivos e a média dos fechamentos negativos dentro de um período de tempo específico (geralmente 14 períodos).
Cálculo do RSI
Calcular as variações de preço:
Para cada período, calcule a variação de preço (fechamento atual - fechamento anterior).
Separar variações positivas e negativas:
As variações positivas (ganhos) são aquelas em que o preço atual é maior que o preço anterior.
As variações negativas (perdas) são aquelas em que o preço atual é menor que o preço anterior.
Calcular a média dos ganhos e perdas:
Média dos ganhos = Soma dos ganhos nos últimos 14 períodos / 14.
Média das perdas = Soma das perdas nos últimos 14 períodos / 14.
Calcular o RS:
𝑅
𝑆
=
M
e
ˊ
dia dos Ganhos
M
e
ˊ
dia das Perdas
RS=
M
e
ˊ
dia das Perdas
M
e
ˊ
dia dos Ganhos
.
Calcular o RSI:
RSI
=
100
−
(
100
1
+
𝑅
𝑆
)
RSI=100−(
1+RS
100
).
Interpretação do RSI
Níveis de Sobrecompra e Surveenda:
Sobrecompra: RSI acima de 70 indica que o ativo pode estar sobrecomprado e uma correção de preço pode ocorrer.
Surveenda: RSI abaixo de 30 indica que o ativo pode estar sobrevendido e uma recuperação de preço pode ocorrer.
Divergências:
Divergência de Alta: Ocorre quando o preço faz novas mínimas, mas o RSI faz mínimas mais altas. Pode indicar uma reversão de tendência para alta.
Divergência de Baixa: Ocorre quando o preço faz novas máximas, mas o RSI faz máximas mais baixas. Pode indicar uma reversão de tendência para baixa.
Cruzamentos de Linha Média:
Cruzamento Acima de 50: Indica uma tendência de alta.
Cruzamento Abaixo de 50: Indica uma tendência de baixa.
Exemplos Práticos
Exemplo 1: Identificando Condições de Sobrecompra e Surveenda
Vamos analisar uma ação fictícia, XYZ, em um gráfico diário.
Calcular as Variações de Preço:
Se os preços de fechamento nos últimos 14 dias foram: [100, 102, 101, 105, 107, 110, 108, 112, 115, 117, 116, 119, 121, 123], calcule as variações de preço.
Separar Variações Positivas e Negativas:
Variações positivas: [2, 4, 2, 3, 2, 3, 4, 3, 2]
Variações negativas: [-1, -2, -1]
Calcular a Média dos Ganhos e Perdas:
Média dos ganhos: (2 + 4 + 2 + 3 + 2 + 3 + 4 + 3 + 2) / 14 = 1.64
Média das perdas: (1 + 2 + 1) / 14 = 0.29
Calcular o RS:
𝑅
𝑆
=
1.64
0.29
≈
5.66
RS=
0.29
1.64
≈5.66
Calcular o RSI:
RSI
=
100
−
(
100
1
+
5.66
)
≈
85
RSI=100−(
1+5.66
100
)≈85
Neste exemplo, o RSI de 85 indica que a ação XYZ está em condição de sobrecompra, sugerindo que uma correção de preço pode ocorrer em breve.
Exemplo 2: Detectando Divergências
Vamos analisar a criptomoeda Bitcoin (BTC) em um gráfico de 4 horas.
Calcular as Variações de Preço:
Se os preços de fechamento nos últimos 14 períodos de 4 horas foram: [40000, 40500, 41000, 41500, 42000, 42500, 43000, 43500, 44000, 44500, 45000, 45500, 46000, 46500], calcule as variações de preço.
Separar Variações Positivas e Negativas:
Variações positivas: [500, 500, 500, 500, 500, 500, 500, 500, 500, 500, 500, 500, 500]
Variações negativas: []
Calcular a Média dos Ganhos e Perdas:
Média dos ganhos: (500 + 500 + 500 + 500 + 500 + 500 + 500 + 500 + 500 + 500 + 500 + 500 + 500) / 14 = 500
Média das perdas: 0 / 14 = 0
Calcular o RS:
𝑅
𝑆
=
500
0
RS=
0
500
(Nesse caso, usamos um pequeno valor para evitar a divisão por zero)
Calcular o RSI:
Se ajustarmos o cálculo para evitar a divisão por zero, digamos que RS = 500 (um valor muito alto), o RSI será próximo de 100.
Neste exemplo, o RSI próximo de 100 indica que o Bitcoin está em condição de extrema sobrecompra, sugerindo que uma correção de preço é muito provável.
Exemplo 3: Cruzamentos de Linha Média
Vamos analisar a ação fictícia ABC em um gráfico semanal.
Calcular as Variações de Preço:
Se os preços de fechamento nas últimas 14 semanas foram: [50, 52, 51, 55, 57, 60, 58, 62, 65, 67, 66, 69, 71, 73], calcule as variações de preço.
Separar Variações Positivas e Negativas:
Variações positivas: [2, 4, 2, 3, 2, 3, 4, 3, 2]
Variações negativas: [-1, -2, -1]
Calcular a Média dos Ganhos e Perdas:
Média dos ganhos: (2 + 4 + 2 + 3 + 2 + 3 + 4 + 3 + 2) / 14 = 1.64
Média das perdas: (1 + 2 + 1) / 14 = 0.29
Calcular o RS:
𝑅
𝑆
=
1.64
0.29
≈
5.66
RS=
0.29
1.64
≈5.66
Calcular o RSI:
RSI
=
100
−
(
100
1
+
5.66
)
≈
85
RSI=100−(
1+5.66
100
)≈85
Se o RSI está cruzando acima de 50, indica uma tendência de alta, enquanto um cruzamento abaixo de 50 indica uma tendência de baixa.
Conclusão
O RSI é um indicador versátil e eficaz para identificar condições de sobrecompra e sobrevenda, divergências de preço e confirmar tendências de mercado. Quando utilizado em conjunto com outros indicadores técnicos e estratégias de análise, o RSI pode ajudar os traders a tomar decisões mais informadas e a identificar oportunidades de negociação em diferentes condições de mercado.