A Teoria das Ondas de Elliott é uma abordagem de análise técnica que propõe que os mercados financeiros se movem em ciclos repetitivos de ondas, influenciados pela psicologia coletiva dos investidores. Desenvolvida por Ralph Nelson Elliott na década de 1930, essa teoria busca identificar padrões estruturais no movimento dos preços.
Objetivo
Antecipar os movimentos futuros do mercado com base em uma sequência de ondas que representam o comportamento emocional e racional dos participantes ao longo dos ciclos de alta e baixa.
Estrutura Básica da Teoria
O movimento completo de um ciclo é composto por duas fases principais:
-
Fase impulsiva (motriz): 5 ondas
-
Ondas 1, 3 e 5: são de impulso (movimento a favor da tendência)
-
Ondas 2 e 4: são corretivas (contra a tendência)
-
-
Fase corretiva: 3 ondas (A, B, C)
-
Corrige o movimento anterior de 5 ondas
-
Geralmente segue o padrão ABC, podendo variar em forma (ziguezague, plana ou triangular)
-
Resumo das Ondas
-
Onda 1: Início da tendência (ainda sem muita confiança no movimento)
-
Onda 2: Correção da onda 1, mas sem romper seu início
-
Onda 3: A mais forte e longa; ocorre com maior volume e adesão
-
Onda 4: Nova correção, mais lateral e menos profunda
-
Onda 5: Último impulso; pode ter sinais de exaustão
-
Onda A: Início da correção
-
Onda B: Contra-reação (parece retomada da tendência, mas é armadilha)
-
Onda C: Final da correção; pode ser forte e profunda
Fractais e Escala
As ondas são fractais, ou seja, se repetem em diferentes escalas de tempo. Uma onda 1 em um gráfico diário pode conter dentro de si uma estrutura completa de 5 ondas em gráficos menores.
Regras e Diretrizes
-
A onda 2 nunca pode ultrapassar o início da onda 1
-
A onda 3 nunca é a menor das ondas impulsivas
-
A onda 4 não pode invadir a área da onda 1 (em mercados de ações ou contratos futuros com alta liquidez)
Aplicação Prática
-
Identificar o estágio atual do mercado no ciclo de Elliott
-
Planejar operações em favor da tendência nas ondas impulsivas
-
Operar correções com cuidado, ou evitá-las
-
Combinar com Fibonacci para projetar alvos e retrações
-
Confirmar com análise técnica tradicional (suportes, padrões, indicadores)
Considerações Finais
A análise Eliotista é uma das mais complexas e subjetivas dentro da análise técnica, exigindo experiência, sensibilidade e prática para identificar corretamente as ondas. Porém, quando bem aplicada, ela oferece uma visão estratégica poderosa da estrutura do mercado e de seus ciclos psicológicos. Ideal para quem deseja operar com base em padrões mais profundos e estruturais de comportamento coletivo.