No mercado financeiro, tanto traders quanto investidores podem definir o preço que estão dispostos a pagar por uma ação, mas o mecanismo de como isso acontece e a forma como os preços são determinados diferem. Aqui está uma explicação detalhada:
Como o Preço de uma Ação é Determinado
Mecânica do Mercado:
- Oferta e Demanda: O preço de uma ação é determinado pela oferta e demanda no mercado. Se há mais compradores dispostos a pagar um preço alto do que vendedores dispostos a vender a esse preço, o preço tende a subir. Se há mais vendedores querendo vender a preços baixos do que compradores dispostos a comprar, o preço tende a cair.
- Livro de Ofertas (Order Book): No livro de ofertas, os traders e investidores colocam suas ordens de compra e venda. O preço de execução de uma ordem é determinado pela combinação das ordens de compra e venda que correspondem no livro de ofertas.
Tipos de Ordens e Definição de Preço:
- Ordem de Mercado: Um trader ou investidor que coloca uma ordem de mercado está disposto a comprar ou vender uma ação ao melhor preço disponível no momento da execução. O preço pago é determinado pela oferta e demanda atuais e pode variar dependendo da liquidez do ativo.
- Ordem Limite: Um trader ou investidor que coloca uma ordem limite especifica o preço máximo que está disposto a pagar (para uma ordem de compra) ou o preço mínimo pelo qual está disposto a vender (para uma ordem de venda). A ordem será executada somente se o preço do mercado atingir ou ultrapassar o preço limite definido.
- Ordem Stop: Uma ordem stop é ativada quando o preço atinge um nível específico, transformando-se em uma ordem de mercado ou limite. O preço final de execução depende do nível de stop e das condições de mercado no momento da execução.
Papel do Trader e do Investidor
Traders:
- Objetivo: Traders geralmente buscam lucros de curto prazo e são mais ativos no mercado. Eles podem usar uma variedade de estratégias e ferramentas para definir preços e executar ordens.
- Definição de Preço: Traders podem usar ordens de mercado para obter o melhor preço disponível rapidamente ou ordens limite para tentar comprar a preços mais baixos ou vender a preços mais altos. A definição do preço é frequentemente influenciada por análise técnica, notícias de mercado e outros fatores de curto prazo.
Investidores:
- Objetivo: Investidores tendem a ter uma perspectiva de longo prazo, focando em fundamentos da empresa e no potencial de crescimento a longo prazo.
- Definição de Preço: Investidores podem usar ordens limite para comprar ações a preços que consideram justos com base na análise fundamental. Eles podem estar dispostos a esperar até que o preço atinja o nível desejado para entrar ou sair de uma posição.
Exemplos de Definição de Preço
Ordem de Mercado:
- Exemplo: Um trader vê uma ação listada a $100 e coloca uma ordem de mercado para comprar imediatamente. O preço pago será próximo de $100, dependendo da liquidez.
Ordem Limite:
- Exemplo: Um investidor decide que não quer pagar mais de $95 por uma ação e coloca uma ordem limite de compra a $95. A ordem só será executada se o preço da ação cair para $95 ou menos.
Ordem Stop:
- Exemplo: Um trader que possui uma ação a $100 pode colocar uma ordem stop de venda a $90 para limitar perdas. Se o preço da ação cair para $90, a ordem será ativada e executada ao próximo preço disponível.
Conclusão
Tanto traders quanto investidores podem definir o preço que desejam pagar por uma ação, mas o mecanismo de execução da ordem e o contexto do mercado são importantes para determinar o preço final de compra ou venda. Traders geralmente usam ordens de mercado e técnicas de curto prazo, enquanto investidores tendem a usar ordens limite e focam em análises fundamentais de longo prazo. Ambos têm a liberdade de definir os preços desejados, mas o preço final pago será influenciado pelas condições de mercado e pela disponibilidade de ordens correspondentes.